大类资产配置框架与变迁｜收益、风险抑或因子｜国泰君安2019研报

报告摘要

本报告系统梳理了大类资产配置的理论框架与实践演变，从传统收益-风险分析到因子投资范式的跨越。核心内容包括：大类资产配置的内涵与外延、传统框架的局限性、因子投资方法论及其在组合管理中的应用。由国泰君安策略团队李少君、王焯联合撰写，适合投资经理、资产配置研究员、FOF投资总监、金融分析师及量化策略开发者深入研读，把握资产配置领域的前沿动态。

📋 核心要点(部分)

1. 引言
2. 大类资产配置：内涵与外延
3. 大类资产配置：传统框架
4. 大类资产配置：因子投资