在美联储暂缓加息和美元弱势背景下，新兴市场（EM）货币套利交易（carry trade）成为焦点。然而，高盛指出，EM FX更多是风险交易，真正的套利机会在于美国国债和EM固定收益。低波动率环境是良好套利条件，但需结合经济周期。报告重点推荐使用carry-to-volatility和carry-to-value指标筛选货币，看多PHP、IDR（高carry-to-vol），同时看好ZAR、BRL、COP（兼具价值信号），MXN在carry和估值上均突出但更偏好股权。报告认为2019年EM本地债券提供最佳夏普比率。适合全球宏观策略师、外汇交易员、新兴市场投资者及投资经理参考。
在美联储暂缓加息和美元弱势背景下，新兴市场（EM）货币套利交易（carry trade）成为焦点。然而，高盛指出，EM FX更多是风险交易，真正的套利机会在于美国国债和EM固定收益。低波动率环境是良好套利条件，但需结合经济周期。报告重点推荐使用carry-to-volatility和carry-to-value指标筛选货币，看多PHP、IDR（高carry-to-vol），同时看好ZAR、BRL、COP（兼具价值信号），MXN在carry和估值上均突出但更偏好股权。报告认为2019年EM本地债券提供最佳夏普比率。适合全球宏观策略师、外汇交易员、新兴市场投资者及投资经理参考。
在美联储暂缓加息和美元弱势背景下，新兴市场（EM）货币套利交易（carry trade）成为焦点。然而，高盛指出，EM FX更多是风险交易，真正的套利机会在于美国国债和EM固定收益。低波动率环境是良好套利条件，但需结合经济周期。报告重点推荐使用carry-to-volatility和carry-to-value指标筛选货币，看多PHP、IDR（高carry-to-vol），同时看好ZAR、BRL、COP（兼具价值信号），MXN在carry和估值上均突出但更偏好股权。报告认为2019年EM本地债券提供最佳夏普比率。适合全球宏观策略师、外汇交易员、新兴市场投资者及投资经理参考。
本报告由高盛发布,发布于 2019 年。
覆盖 2019 年,全文约 23。
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适合投资经理、宏观策略分析师、外汇交易员、对冲基金等读者参考。
重点分析了金融投资、carry、trade、高盛等议题。