中泰证券固定收益专题：期限利差VS等级利差，哪些板块尚存超额利差？

本报告深入分析2019年初信用债市场走势，对比期限利差与等级利差，挖掘超额利差机会。核心发现：资金面宽松难持续，期限利差压缩空间有限；城投债各等级超额利差收窄，但区域分化显著（东北逆势走阔，西南西北绝对值仍高）；产业债超额利差不断走阔，部分行业如综合、休闲服务、电气设备等仍存机会。适合债券投资者、固定收益分析师、金融机构从业者把握信用债投资策略。核心数据:1YAAA中票与DR007差值接近16年低点;东北地区超额利差逆势走阔;西南西北绝对值仍高。

本报告由中泰证券发布,发布于 2019 年。

覆盖 2019 年,全文约 13。

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

适合债券投资者、固定收益分析师、金融机构从业者、投资经理等读者参考。

重点分析了金融投资、期限利差、等级利差、VS等议题。