50ETF期权量化策略实测报告｜波动率策略与情绪指标择时回测分析｜2017

报告简介

本报告由东证期货发布，系统回测了50ETF期权的波动率策略（日历价差、跨式策略）及情绪指标择时策略（基于交易量、持仓量、交易额认沽认购比及波动率指数）。核心发现：卖出宽跨式策略加入波动率判决及止损后年化收益达17.22%，最大回撤仅-8.65%；交易量和交易额认沽认购比择时策略在2016年后年化收益11.95%，回撤-6.67%，夏普比率1.16。报告同时分析了策略在低波动率环境下的失效风险，并对比了用50ETF基金与期权构造策略的差异。适合量化交易员、期权投资者、金融工程研究员及资产管理者参考。

报告目录

策略简介及策略构建思路、波动率策略（日历价差、跨式策略）、情绪指标择时策略（基于成交量和持仓量认沽认购比、基于交易量和交易额认沽认购比、基于波动率指数）、投资建议、风险提示