巴黎银行欧洲宏观策略：欧元波动与条件性熊市陡峭者交易策略(2019)

本报告由巴黎银行于2019年1月发布，针对欧元区利率与波动性提出条件性熊市陡峭交易策略。核心观点：H1 2019年carry环境有利，建议通过欧元payer swaptions构建2s30s陡峭化头寸，净carry达+21bp/年，且隐含波动率处于历史低位。报告详细分析了交易逻辑、风险情景（历史仅16%时间出现熊市平坦化）及收益结构，适合宏观对冲基金、利率交易员及G10策略投资者参考。核心数据:净carry+21bp/年;隐含波动率仅为长期vol的95%;历史熊市平坦化概率16%。

本报告由巴黎银行发布,发布于 2019 年。

覆盖 2019 年,全文约 7。

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适合宏观对冲基金经理、利率交易员、G10策略分析师、投资银行衍生品部门等读者参考。

重点分析了金融投资、欧元波动等议题。