养老金市场及产品研究：富达投资的成功之道｜海通证券2019深度报告

报告摘要

富达投资（FMR）是全球第四大共同基金公司，管理规模2.46万亿美元，其中养老金占比近60%。本报告深度剖析富达作为养老金巨头和投顾专家的成功之道：以主动管理型基金为核心，旗下Fidelity Freedom系列规模超1800亿美元；构建数字化投顾（Fidelity Go）、资产组合咨询、独立账户管理等四层次服务体系。同时揭示明星基金经理模式式微、被动化浪潮下的挑战与应对策略（如零费率基金）。适合金融工程研究员、养老金投资经理、基金从业者、财富管理顾问等专业人士参考。

📋 核心要点(部分)

1. 投资要点
2. 富达投资概况
3. 产品线布局
4. 养老金业务
5. 投顾体系
6. 挑战与应对