随着转债市场资金涌入，机构投资者对β收益需求增加，但国内转债指数基金因流动性差存在较大跟踪误差。本报告借鉴彭博-巴克莱方法，以未转股余额（10亿/15亿）及评级AA以上为筛选标准，编制国信转债交债高流动性指数，旨在解决流动性瓶颈。数据显示：高流动性指数（15亿阈值）2003-2018年累计收益率220.5%，跑赢总指数2.92%；波动率与回撤与总指数相当。报告详细说明编制规则与指数表现，为券商自营、保险、银行等机构配置转债指数提供参考。
随着转债市场资金涌入，机构投资者对β收益需求增加，但国内转债指数基金因流动性差存在较大跟踪误差。本报告借鉴彭博-巴克莱方法，以未转股余额（10亿/15亿）及评级AA以上为筛选标准，编制国信转债交债高流动性指数，旨在解决流动性瓶颈。数据显示：高流动性指数（15亿阈值）2003-2018年累计收益率220.5%，跑赢总指数2.92%；波动率与回撤与总指数相当。报告详细说明编制规则与指数表现，为券商自营、保险、银行等机构配置转债指数提供参考。
随着转债市场资金涌入，机构投资者对β收益需求增加，但国内转债指数基金因流动性差存在较大跟踪误差。本报告借鉴彭博-巴克莱方法，以未转股余额（10亿/15亿）及评级AA以上为筛选标准，编制国信转债交债高流动性指数，旨在解决流动性瓶颈。数据显示：高流动性指数（15亿阈值）2003-2018年累计收益率220.5%，跑赢总指数2.92%；波动率与回撤与总指数相当。报告详细说明编制规则与指数表现，为券商自营、保险、银行等机构配置转债指数提供参考。核心数据:未转股余额阈值10亿和15亿;2003-2018年累计收益率220.5%（15亿阈值）;192.5%（10亿阈值）。
本报告由国信证券发布,发布于 2019 年。
覆盖 2019 年,全文约 11。
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适合固定收益投资者、券商自营、资管、保险等读者参考。
重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。