国信转债交债高流动性指数编制报告（2019）｜可转债指数基金跟踪误差分析｜阈值筛选方法

报告摘要

随着转债市场资金涌入，机构投资者对β收益需求增加，但国内转债指数基金因流动性差存在较大跟踪误差。本报告借鉴彭博-巴克莱方法，以未转股余额（10亿/15亿）及评级AA以上为筛选标准，编制国信转债交债高流动性指数，旨在解决流动性瓶颈。数据显示：高流动性指数（15亿阈值）2003-2018年累计收益率220.5%，跑赢总指数2.92%；波动率与回撤与总指数相当。报告详细说明编制规则与指数表现，为券商自营、保险、银行等机构配置转债指数提供参考。

📋 核心要点(部分)

1. 高流动性指数编制的背景与意义
2. 高流动性指数编制的方法说明
3. 高流动性指数结果呈现