明星基金业绩难持续？本报告基于2006-2017年数据，统计发现历年业绩最好的10只基金下一年度收益平均排名达不到前50%，大概率是承担更高风险获得的突出表现。但历史1-2年表现优秀的基金在未来半年业绩延续性较强，12个月动量因子组合年化收益11.02%，夏普比率0.55。报告从动量因子出发，系统检验业绩延续性，构建量化选基策略，并指出市场风格切换时因子可能失效。适合基金投资者、FOF管理者、量化研究员、金融分析师，获取实证数据与可落地的策略框架。
明星基金业绩难持续？本报告基于2006-2017年数据，统计发现历年业绩最好的10只基金下一年度收益平均排名达不到前50%，大概率是承担更高风险获得的突出表现。但历史1-2年表现优秀的基金在未来半年业绩延续性较强，12个月动量因子组合年化收益11.02%，夏普比率0.55。报告从动量因子出发，系统检验业绩延续性，构建量化选基策略，并指出市场风格切换时因子可能失效。适合基金投资者、FOF管理者、量化研究员、金融分析师，获取实证数据与可落地的策略框架。
明星基金业绩难持续？本报告基于2006-2017年数据，统计发现历年业绩最好的10只基金下一年度收益平均排名达不到前50%，大概率是承担更高风险获得的突出表现。但历史1-2年表现优秀的基金在未来半年业绩延续性较强，12个月动量因子组合年化收益11.02%，夏普比率0.55。报告从动量因子出发，系统检验业绩延续性，构建量化选基策略，并指出市场风格切换时因子可能失效。适合基金投资者、FOF管理者、量化研究员、金融分析师，获取实证数据与可落地的策略框架。核心数据:明星基金下一年度收益排名低于前50%;历史1-2年业绩动量对未来半年预测较强;12个月动量因子组合年化收益11.02%。
本报告由光大证券发布,发布于 2019 年。
覆盖 2019 年,全文约 26。
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适合基金投资者、FOF基金经理、量化研究员、金融分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、光大证券、FOF等议题。