因子轮动与Smart Beta投资方法探讨｜2019华宝证券金融工程专题报告

报告摘要

2018年指数基金规模逆势大增，Smart Beta指数如低波、红利、盈利质量等不断创设，如何把握各类指数投资机会？本报告从因子轮动视角出发，构建多因子框架，基于宏观基本面指标测试因子影响逻辑，建立不包含/包含规模因子的轮动模型，将因子择时应用于Smart Beta投资。适合量化研究员、FOF经理、资产配置从业者深入学习因子投资策略。

📋 核心要点(部分)

1. 风险因子构建
2. 宏观基本面指标对风险因子的影响逻辑测试
3. 多维度宏观指标与因子轮动模型构建（不包含规模因子）
4. 包含规模因子的风险因子轮动模型