可转债分类指数构建与分析｜海通证券2019年可转债投资手册

报告摘要

可转债市场扩容，内部结构分化，中证转债指数因银行转债权重过高难以全面衡量市场。本报告构建了全样本、风格、行业、规模四大分类指数，为投资者提供精细化分析工具。核心亮点：1）风格指数显示，06年以来高价券、股性券长期收益领先；2）基于价格和平价指数的策略（价格100-110元、平价90元以上，月度调仓）自17年4月以来涨幅达46%，19年以来涨幅31%，均跑赢中证转债指数；3）行业指数显示16年以来成长风格占优，19年尤为突出；4）规模指数显示小盘券长期收益最高但波动大。适合固定收益研究员、转债投资者、量化分析师及投资经理深度参考。

📋 核心要点(部分)

1. 转债分类指数的构建方案
2. 转债风格指数的构建与分析
3. 转债行业指数的构建与分析
4. 转债规模指数的构建与分析