2019年3月22日，美国3个月与10年期国债收益率曲线出现2007年9月以来首次倒挂，引发美股大跌。本报告深入分析期限利差倒挂的成因、预测及影响：风险中性期限利差倒挂预示经济衰退，货币政策与市场分歧是主因；Probit模型显示当前衰退概率达19.04%，10Y-2Y利差或于2019年倒挂，美联储可能于2020年降息。报告还探讨了倒挂对股市、中美贸易关系及全球资产重估的影响。适合投资者、宏观分析师、金融从业者、经济研究员和债券交易员参考。
2019年3月22日，美国3个月与10年期国债收益率曲线出现2007年9月以来首次倒挂，引发美股大跌。本报告深入分析期限利差倒挂的成因、预测及影响：风险中性期限利差倒挂预示经济衰退，货币政策与市场分歧是主因；Probit模型显示当前衰退概率达19.04%，10Y-2Y利差或于2019年倒挂，美联储可能于2020年降息。报告还探讨了倒挂对股市、中美贸易关系及全球资产重估的影响。适合投资者、宏观分析师、金融从业者、经济研究员和债券交易员参考。
2019年3月22日，美国3个月与10年期国债收益率曲线出现2007年9月以来首次倒挂，引发美股大跌。本报告深入分析期限利差倒挂的成因、预测及影响：风险中性期限利差倒挂预示经济衰退，货币政策与市场分歧是主因；Probit模型显示当前衰退概率达19.04%，10Y-2Y利差或于2019年倒挂，美联储可能于2020年降息。报告还探讨了倒挂对股市、中美贸易关系及全球资产重估的影响。适合投资者、宏观分析师、金融从业者、经济研究员和债券交易员参考。核心数据:10Y-3M国债收益率曲线倒挂（2007年9月以来首次）;Probit模型衰退概率19.04%;10Y-2Y期限利差或于2019年倒挂。
本报告由民生证券发布,发布于 2019 年。
覆盖 2019 年,全文约 26。
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适合投资者、宏观分析师、金融从业者、经济研究员等读者参考。
重点分析了金融投资、美国经济、年衰退等议题。