期权专题研究：SKEW指数，捕捉市场黑天鹅｜方正证券2017
本报告深入解析SKEW指数，揭示其如何度量市场尾部风险、预警黑天鹅事件。从1987年股灾后隐含波动率结构变化切入，对比SKEW与VIX指数的差异，并基于CBOE编制方法应用于50ETF期权。报告涵盖偏度数理基础、指数计算实例、历史分布特征及美国次贷危机、英国脱欧等事件预警效果。适合量化研究员、期权交易员、金融工程从业者及风险管理专业人士。
报告摘要
本报告深入解析SKEW指数，揭示其如何度量市场尾部风险、预警黑天鹅事件。从1987年股灾后隐含波动率结构变化切入，对比SKEW与VIX指数的差异，并基于CBOE编制方法应用于50ETF期权。报告涵盖偏度数理基础、指数计算实例、历史分布特征及美国次贷危机、英国脱欧等事件预警效果。适合量化研究员、期权交易员、金融工程从业者及风险管理专业人士。
核心要点
- 引言：当波动率不再微笑
- SKEW指数：聚焦市场不对称性风险
- SKEW指数的计算
- SKEW与VIX的区别
- SKEW的应用：捕捉市场黑天鹅
- 争议：从预期风险到实际风险
- 风险提示
报告信息
- 文件全名
- 《期权专题研究：SKEW指数，捕捉市场黑天鹅-方正证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 1987年美国股灾后波动率结构变化
- SKEW指数预警美国次贷危机
- 英国脱欧
- 美国总统大选
- 核心议题
常见问题
《期权专题研究：SKEW指数，捕捉市场黑天鹅｜方正证券2017》主要包含哪些内容?
本报告深入解析SKEW指数，揭示其如何度量市场尾部风险、预警黑天鹅事件。从1987年股灾后隐含波动率结构变化切入，对比SKEW与VIX指数的差异，并基于CBOE编制方法应用于50ETF期权。报告涵盖偏度数理基础、指数计算实例、历史分布特征及美国次贷危机、英国脱欧等事件预警效果。适合量化研究员、期权交易员、金融工程从业者及风险管理专业人士。核心数据:1987年美国股灾后波动率结构变化;SKEW指数预警美国次贷危机;英国脱欧。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由方正证券发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 16。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化研究员、期权交易员、金融工程师、风险管理专业人士等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、SKEW、方正证券、黑天鹅等议题。
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