风险均衡方法及其在目标风险策略中的应用｜兴业证券2017年定量研究专题报告

报告摘要

本报告由兴业证券发布，系统展示了目标风险策略的完整构建方案，涵盖大类资产配置、资产内部配置和基金产品筛选三大核心环节。报告基于2005-2017年历史数据回测，验证了最分散化模型、风险均衡策略及风险因子平价方法的有效性。关键发现包括：最分散化模型能有效管理组合波动风险；风险因子均衡策略相对等权基准显著提升收益；基于细分指数的FOI产品在收益和夏普比率上均有显著提升。适合量化研究员、FOF投资经理、资产配置从业者及金融产品设计人员参考。

📋 核心要点(部分)

1. 大类资产配置
2. 资产内部配置
3. 基金组合构建
4. 本文总结