瑞银全球宏观策略报告聚焦美国行业风险与回报，提出银行板块看涨期权具备吸引力。报告基于EPS增长、债券市场增长预期（2.4%）与标普定价（2.75%-3%）的差异，估算标普500若采用债券市场预期将下跌约5%。引入行业波动率因子（SVF）识别银行、金属与矿业隐含波动率被低估，且ISM-CPI周期框架显示金融业未来3个月风险回报优于市场。顶级交易推荐买入KBE June看涨期权。适合全球投资者、资产管理人、宏观策略师及股票交易员参考。
瑞银全球宏观策略报告聚焦美国行业风险与回报，提出银行板块看涨期权具备吸引力。报告基于EPS增长、债券市场增长预期（2.4%）与标普定价（2.75%-3%）的差异，估算标普500若采用债券市场预期将下跌约5%。引入行业波动率因子（SVF）识别银行、金属与矿业隐含波动率被低估，且ISM-CPI周期框架显示金融业未来3个月风险回报优于市场。顶级交易推荐买入KBE June看涨期权。适合全球投资者、资产管理人、宏观策略师及股票交易员参考。
瑞银全球宏观策略报告聚焦美国行业风险与回报，提出银行板块看涨期权具备吸引力。报告基于EPS增长、债券市场增长预期（2.4%）与标普定价（2.75%-3%）的差异，估算标普500若采用债券市场预期将下跌约5%。引入行业波动率因子（SVF）识别银行、金属与矿业隐含波动率被低估，且ISM-CPI周期框架显示金融业未来3个月风险回报优于市场。顶级交易推荐买入KBE June看涨期权。适合全球投资者、资产管理人、宏观策略师及股票交易员参考。核心数据:标普500定价2.75%-3%增长;债券市场预期2.4%增长;银行板块隐含波动率被低估。
本报告由UBS瑞银发布,发布于 2019 年。
覆盖 2019 年,全文约 24。
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
适合全球投资者、资产管理人、对冲基金分析师、宏观策略师等读者参考。
重点分析了金融投资、宏观股市、GPS、瑞银等议题。