2019金融工程专题报告｜基于趋势跟踪的大类资产配置策略

报告摘要

本报告由渤海证券金融工程团队出品，系统研究了基于趋势跟踪（时序动量）的大类资产配置策略。回测期2007年1月至2019年2月，采用等权配置时序动量大于0的资产方法，夏普比率从基准的0.3提升至0.7-0.8；进一步结合风险平价模型，改进策略夏普比率可达1左右。报告涵盖策略原理、回测表现与优化方向，适合金融工程师、量化研究员、基金经理等关注量化资产配置的专业人士。核心亮点：趋势跟踪与风险平价的创新融合、具体夏普比率数据、五大类资产代表指数实证。

📋 核心要点(部分)

1. 大类资产配置模型的演进
2. 基于趋势跟踪的资产配置策略
3. 基于趋势跟踪的风险平价改进策略
4. 总结和展望
5. 风险提示