BNP Paribas信贷交易分析：iTraxx与CDX指数策略｜2019年3月

报告摘要

2019年3月7日，BNP Paribas发布信贷交易分析评论，聚焦iTraxx与CDX指数Roll。ECB宣布TLTRO后市场短暂反弹后反转，iTraxx指数交易处于极低水平，Main、Fin Sen、Xover Skew分别为-3.8、-2.8、-15bp。报告提出新交易建议：做多CDX IG S31 5y @62.75bp（1.2亿美元）同时做空iTraxx Main S30 5y @62.75bp（1亿欧元），目标盈利约20万欧元。适合固定收益投资者、信用衍生品交易员、风险管理及对冲基金专业人士，把握指数Roll与相对价值交易机会。

📋 核心要点(部分)

1. iTraxx与CDX指数Roll更新
2. ECB会议与TLTRO影响
3. 欧洲市场观点
4. 新交易建议：Long Risk CDX IG/Short Risk iTraxx Main