2019年水泥行业深度报告：陕西需求高景气，西部水泥存良机｜中泰证券
陕西省水泥CR4达80%，供给端步入存量博弈，错峰生产协同增强；需求端关中城市群建设支撑长期，短期地产韧性强、棚改正增长，基建弹性大。西部水泥（尧柏水泥）作为区域龙头，吨EV仅268元，远低于冀东、海螺、华新等可比公司，估值严重低估。公司2019年归母净利润预计约17亿元，PE不足3倍，且海螺水泥持股21.1%，存在潜在收购催化。适合投资者、建材行业分析师、企业管理者，把握陕西水泥高景气下的投资机遇。
报告摘要
陕西省水泥CR4达80%，供给端步入存量博弈，错峰生产协同增强；需求端关中城市群建设支撑长期，短期地产韧性强、棚改正增长，基建弹性大。西部水泥（尧柏水泥）作为区域龙头，吨EV仅268元，远低于冀东、海螺、华新等可比公司，估值严重低估。公司2019年归母净利润预计约17亿元，PE不足3倍，且海螺水泥持股21.1%，存在潜在收购催化。适合投资者、建材行业分析师、企业管理者，把握陕西水泥高景气下的投资机遇。
核心要点
- 供给端分析
- 需求端分析
- 西部水泥公司分析
- 估值与现金流
- 催化剂与盈利预测
- 风险提示
报告信息
- 文件全名
- 《建筑材料行业水泥地图系列报告：陕西需求高景气，西部水泥存良机-中泰证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 陕西水泥CR4达80%
- 西部水泥吨EV仅268元
- 2019年归母净利润预计17亿元
- PE不到3倍
- 海螺水泥持股21.1%
- 核心议题
常见问题
《2019年水泥行业深度报告：陕西需求高景气，西部水泥存良机｜中泰证券》主要包含哪些内容?
陕西省水泥CR4达80%，供给端步入存量博弈，错峰生产协同增强；需求端关中城市群建设支撑长期，短期地产韧性强、棚改正增长，基建弹性大。西部水泥（尧柏水泥）作为区域龙头，吨EV仅268元，远低于冀东、海螺、华新等可比公司，估值严重低估。公司2019年归母净利润预计约17亿元，PE不足3倍，且海螺水泥持股21.1%，存在潜在收购催化。适合投资者、建材行业分析师、企业管理者，把握陕西水泥高景气下的投资机遇。核心数据:陕西水泥CR4达80%;西部水泥吨EV仅268元;2019年归母净利润预计17亿元。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由中泰证券发布,发布于 2019 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2019 年,全文约 15。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资者、建材行业分析师、水泥企业管理者、券商研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了房地产、中泰证券、年水泥等议题。
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