2019年股指期货限制措施松绑影响分析｜量化对冲与市场流动性研究
2019年4月19日，中金所再次放松股指期货限制，将中证500保证金降至12%、平今仓手续费降至万分之3.45、日内监管标准放宽至500手。本报告回顾限制措施变化，分析松绑对期指流动性、贴水收窄及量化对冲策略的长期与短期影响。核心发现：IF和IH期货贴水已转为升水，IC当月合约年化对冲成本降至5.48%，量化对冲基金有望增加仓位，预计为A股带来约450亿元增量资金。适合量化投资者、私募基金、证券分析师及金融研究员阅读。
报告摘要
2019年4月19日，中金所再次放松股指期货限制，将中证500保证金降至12%、平今仓手续费降至万分之3.45、日内监管标准放宽至500手。本报告回顾限制措施变化，分析松绑对期指流动性、贴水收窄及量化对冲策略的长期与短期影响。核心发现：IF和IH期货贴水已转为升水，IC当月合约年化对冲成本降至5.48%，量化对冲基金有望增加仓位，预计为A股带来约450亿元增量资金。适合量化投资者、私募基金、证券分析师及金融研究员阅读。
核心要点
- 1、股指期货监管政策回顾
- 2、股指期货松绑政策长期影响（2.1期指松绑有助于贴水收窄、2.2利好量化对冲策略、2.3市场风险规避功能恢复吸引增量资金、2.4对股市具有稳定作用）
- 3、股指期货松绑政策短期市场影响（3.1 2017年2月首次松绑、3.2 2017年9月再次松绑、3.3 2018年12月进一步松绑）
报告信息
- 文件全名
- 《股指期货专题研究之三：股指期货限制措施松绑影响分析-兴业证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 保证金从15%调至12%
- 平今仓手续费万分之3.45
- 日内监管标准放宽至500手
- IC当月合约年化对冲成本降至5.48%
- 增量资金约450亿元
- 核心议题
常见问题
《2019年股指期货限制措施松绑影响分析｜量化对冲与市场流动性研究》主要包含哪些内容?
2019年4月19日，中金所再次放松股指期货限制，将中证500保证金降至12%、平今仓手续费降至万分之3.45、日内监管标准放宽至500手。本报告回顾限制措施变化，分析松绑对期指流动性、贴水收窄及量化对冲策略的长期与短期影响。核心发现：IF和IH期货贴水已转为升水，IC当月合约年化对冲成本降至5.48%，量化对冲基金有望增加仓位，预计为A股带来约450亿元增量资金。适合量化投资者、私募基金、证券分析师及金融研究员阅读。核心数据:保证金从15%调至12%;平今仓手续费万分之3.45;日内监管标准放宽至500手。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由兴业证券发布,发布于 2019 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2019 年,全文约 15。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化投资者、私募基金经理、金融研究员、证券分析师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、流动性、量化等议题。
继续阅读
查看全部 →