2019年广发证券深度学习研究报告：指数增强策略应用与组合优化技术

报告摘要

本报告由广发证券发布，深入探讨深度学习在指数增强策略中的应用。基于深度学习股价预测因子，结合组合优化技术，报告展示在中证1000、中证500和沪深300指数上的增强策略均取得显著正收益，年化超额收益分别达29.07%、14.67%和13.11%。通过引入换手率惩罚项，有效控制交易成本与跟踪误差。业绩归因分析揭示，超额收益主要来自Alpha而非行业或风格因子，体现深度学习挖掘非线性特征的能力。适合量化投资研究员、金融工程分析师、指数增强策略管理者及券商从业者参考，为构建稳定超额收益策略提供实证依据。

📋 核心要点(部分)

1. 一、指数增强产品蓬勃发展
2. 二、深度学习选股模型
3. 三、组合优化技术（结构化风险模型、组合优化模型）