2017黄金套利策略报告｜基于协整和O-U过程的统计套利方法

报告摘要

本报告由海通证券发布，深入分析2016年黄金市场运行情况，提出基于协整模型和O-U过程的统计套利策略。核心内容包括：黄金期现套利（年化收益23.25%，最大回撤2.52%）、黄金ETF套利（年化收益6.15%，最大回撤0.59%）、黄金跨期套利（年化收益11.95%，最大回撤0.95%）。报告详细介绍了O-U过程对称与非对称策略，并分析了收益风险因素，如基差、夜盘交易、滑点和递延费影响。适合量化交易员、金融工程研究员、黄金投资者及套利策略开发者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 黄金市场运行概况
2. 统计套利方法介绍
3. 黄金期现套利策略
4. 黄金ETF套利策略
5. 黄金跨期套利策略
6. 收益风险因素分析