2017下半年量化投资策略报告｜中信证券：处境、布局与当前选择

报告摘要

2017年6月，中信证券发布《2017年下半年量化投资策略：处境、布局与当前选择》报告，深度剖析去杠杆、严监管背景下量化投资的新格局。报告指出，宏观套利环境不再，制度套利消失，风险管理工具供给不足，不承担风险本身也成为风险。核心亮点：1）量化策略需更多触摸主动，资产配置的自我风险对冲功能日益重要；2）提出“生息”与“估值轮动”配合策略，在业绩稳定性基础上做估值轮动；3）识别巨量低风险资金涌入处即黑天鹅孵化器；4）推荐生息、打新、价值轮动、结构化产品、定投等具体策略。适合量化投资经理、FOF投资经理、金融工程研究员、资产配置从业者及对量化策略感兴趣的投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 一、量化策略的处境：受约束是常态
2. 二、量化策略的布局：三条康庄大道
3. 三、2017下半年量化投资的生存选择