2019年全球风险溢价模型报告｜BNP Paribas分析市场修正概率与风险资产前景

报告摘要

基于BNP Paribas全球风险溢价模型（BNPSGRP指数）的最新分析，模型值已从极端水平回归中性/高风险溢价区间，更支持风险资产配置。核心发现：1）模型回溯至中性水平，极端值反转概率升高；2）年初全仓投入后，2月已部分减仓；3）该指标为短期系统性指标，非结构性判断。适合全球投资者、资产配置经理、基金经理及策略分析师参考，用于评估短期市场修正风险与资产平衡决策。

📋 核心要点(部分)

1. 风险溢价模型概述
2. 模型值最新变化
3. 历史对比与极端值分析
4. 投资建议
5. 常见问题