大宗交易市场特征研究：发展路径、总体数据与事件驱动机会全扫描｜招商证券2017

报告摘要

本报告系统梳理了2008年以来大宗交易市场的发展路径、法律法规变化及总体数据特征。核心发现：大宗交易自2008年爆发式增长，折价交易为主，折价率集中在5%-10%；卖方席位为机构时，结合大幅折价、大额成交或大宗前价格低位，事件驱动策略在T+5日后表现优异。报告分行业、板块、席位详细分析了折溢价率、换手率等指标，并提供了可复制的优质组合策略。适合量化投资者、金融工程研究员、事件驱动策略交易者及券商从业者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 大宗交易市场的总体描述
2. 大宗交易中的买卖席位
3. 大宗交易指标的统计描述
4. 大宗交易的收益特征
5. 大宗优质组合