2019年以来量化产品超额收益低于预期，主因过度依赖既往风格，不适应频繁切换的市场环境。本报告指出，下半年市场驱动因子或将切换为技术类，量化策略环境迎来均衡配置时代。核心亮点：1）多因子策略中技术类因子表现更优，价值因子回撤后预计恢复；2）主题量化与事件驱动策略可获取长期风格收益，如分析师持续覆盖组合超额收益显著；3）Beta类交易策略受益于个股活跃度改善，中性策略对冲成本持续降低，上证50、沪深300、中证500期指对冲损益分别为0.25%、-0.11%、-1.36%。适合量化投资者、策略分析师、基金经理、金融产品设计人员阅读，助力把握下半年量化投资机会。
2019年以来量化产品超额收益低于预期，主因过度依赖既往风格，不适应频繁切换的市场环境。本报告指出，下半年市场驱动因子或将切换为技术类，量化策略环境迎来均衡配置时代。核心亮点：1）多因子策略中技术类因子表现更优，价值因子回撤后预计恢复；2）主题量化与事件驱动策略可获取长期风格收益，如分析师持续覆盖组合超额收益显著；3）Beta类交易策略受益于个股活跃度改善，中性策略对冲成本持续降低，上证50、沪深300、中证500期指对冲损益分别为0.25%、-0.11%、-1.36%。适合量化投资者、策略分析师、基金经理、金融产品设计人员阅读，助力把握下半年量化投资机会。
2019年以来量化产品超额收益低于预期，主因过度依赖既往风格，不适应频繁切换的市场环境。本报告指出，下半年市场驱动因子或将切换为技术类，量化策略环境迎来均衡配置时代。核心亮点：1）多因子策略中技术类因子表现更优，价值因子回撤后预计恢复；2）主题量化与事件驱动策略可获取长期风格收益，如分析师持续覆盖组合超额收益显著；3）Beta类交易策略受益于个股活跃度改善，中性策略对冲成本持续降低，上证50、沪深300、中证500期指对冲损益分别为0.25%、-0.11%、-1.36%。适合量化投资者、策略分析师、基金经理、金融产品设计人员阅读，助力把握下半年量化投资机会。核心数据:对冲损益上证50 0.25%;沪深300 -0.11%;中证500 -1.36%。
本报告由中信证券发布,发布于 2019 年。
覆盖 2019 年,全文约 25。
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适合量化投资者、策略分析师、基金经理、金融研究员等读者参考。
重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。