2019年瑞银全球量化研究：基于代理的模型（ABM）学术监测报告

报告摘要

本报告由瑞银全球量化研究团队出品，深入探讨金融建模中基于代理的模型（Agent Based Models）的应用与优势。传统金融模型依赖同质、理性的“代表性主体”，而ABM通过模拟异质投资者（如价值型、动量型）的行为，能更真实地反映市场动态。报告涵盖宏观低频模型（投资者类型）和微观高频模型（订单簿）两大领域，并展示ABM在测试市场变化（如引入指数基金、高频交易者）方面的实验价值。适用于量化分析师、金融研究员、投资策略师及学术研究者，帮助理解ABM如何提升模型现实性并支持政策模拟。

📋 核心要点(部分)

1. 概述与核心问题
2. 宏观模型与微观模型
3. 模型实用性
4. 实验应用场景