2017年中期投资策略报告之金融工程篇：量化基本面方法论之再探索与实证

报告摘要

本报告由中信建投发布，深入探讨量化基本面方法论，涵盖投资时钟大类资产配置、行业配置模型、因子有效性、次新股策略、新闻情绪选股及残差波动率择时等核心内容。关键数据：行业配置模型样本外超额收益9.04%，胜率64%；次新股策略周平均超额收益2.01%，夏普比3.73；新闻情绪选股多空收益差年化50.44%。适合量化研究员、金融工程分析师、资产配置经理、投资策略师及金融科技从业者。

📋 核心要点(部分)

1. 一、投资时钟大类资产配置
2. 二、行业比较
3. 三、市场风格切换下的因子有效性探索
4. 四、次新股估值统计规律和投资策略
5. 五、新闻情绪选股的多空差策略
6. 六、大数据研究之指标构建
7. 七、管窥市场：从残差波动率角度看涨跌
8. 八、期权期货套利策略