2019年债市相对价值月报：票息好于久期的判断在改变｜华泰证券

贸易摩擦反复下债市策略如何调整？华泰证券最新月报指出，票息策略不再明显好于久期，5-7年期利率债相对价值凸显。报告核心观点：胜率难测时，交易更重赔率，安全边际是博弈关键。数据显示，3年和5年中票信用利差保护已降至10BP以下，期限利差尚可，建议适度杠杆，关注久期小机会。适合固定收益投资者、债券交易员、机构投资者及研究员，助你把握债市相对价值机会。核心数据:3年和5年中票信用利差保护降至10BP以下;5-7年期利率债相对价值较好;中美贸易摩擦反复。

本报告由华泰证券发布,发布于 2019 年。

覆盖 2019 年,全文约 23。

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适合固定收益投资者、债券交易员、机构投资者、基金经理等读者参考。

重点分析了金融投资、年债市相、价值月报、华泰证券等议题。