本报告由上海证券于2019年5月发布，系统分析宏观流动性对A股市场的影响。外部流动性方面，历次美国国债收益率倒挂均出现在美国经济周期末端，并大概率引发美联储货币政策拐点。内部流动性方面，存款准备金率从2000年初的6%升至2011年的21.5%，后降至2019年5月的13.5%，且与PPI周期高度相关。报告进一步指出，企业盈利上行期A股强势，下行期即使货币宽松也难改弱势。适合投资者、策略研究员、基金经理等专业人士，用于理解流动性框架与市场走势的关系。
本报告由上海证券于2019年5月发布，系统分析宏观流动性对A股市场的影响。外部流动性方面，历次美国国债收益率倒挂均出现在美国经济周期末端，并大概率引发美联储货币政策拐点。内部流动性方面，存款准备金率从2000年初的6%升至2011年的21.5%，后降至2019年5月的13.5%，且与PPI周期高度相关。报告进一步指出，企业盈利上行期A股强势，下行期即使货币宽松也难改弱势。适合投资者、策略研究员、基金经理等专业人士，用于理解流动性框架与市场走势的关系。
本报告由上海证券于2019年5月发布，系统分析宏观流动性对A股市场的影响。外部流动性方面，历次美国国债收益率倒挂均出现在美国经济周期末端，并大概率引发美联储货币政策拐点。内部流动性方面，存款准备金率从2000年初的6%升至2011年的21.5%，后降至2019年5月的13.5%，且与PPI周期高度相关。报告进一步指出，企业盈利上行期A股强势，下行期即使货币宽松也难改弱势。适合投资者、策略研究员、基金经理等专业人士，用于理解流动性框架与市场走势的关系。核心数据:存款准备金率2019年5月13.5%;2000年初6%;2011年11月21.5%。
本报告由上海证券发布,发布于 2019 年。
覆盖 2019 年,全文约 15。
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适合投资者、策略研究员、金融从业者、分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、宏观流动性、PPI、周期等议题。