本报告深入剖析2014-2016年同业套利催生的资产荒幻象，以及2017年金融去杠杆下负债荒的现实。核心亮点：1）揭示同业存单与理财如何形成资金循环，导致资产荒；2）分析监管收紧后流动性收缩与负债荒的传导机制；3）提出资管行业转型方向——主动管理能力与渠道为王；4）判断大类资产配置从流动性驱动转向基本面驱动，并给出股、债、汇的具体策略；5）包含28页完整图表与数据支撑。适合金融机构从业者、资管行业研究员、宏观策略分析师及投资者阅读，帮助理解金融监管周期下的市场逻辑与配置思路。
本报告深入剖析2014-2016年同业套利催生的资产荒幻象，以及2017年金融去杠杆下负债荒的现实。核心亮点：1）揭示同业存单与理财如何形成资金循环，导致资产荒；2）分析监管收紧后流动性收缩与负债荒的传导机制；3）提出资管行业转型方向——主动管理能力与渠道为王；4）判断大类资产配置从流动性驱动转向基本面驱动，并给出股、债、汇的具体策略；5）包含28页完整图表与数据支撑。适合金融机构从业者、资管行业研究员、宏观策略分析师及投资者阅读，帮助理解金融监管周期下的市场逻辑与配置思路。
本报告深入剖析2014-2016年同业套利催生的资产荒幻象，以及2017年金融去杠杆下负债荒的现实。核心亮点：1）揭示同业存单与理财如何形成资金循环，导致资产荒；2）分析监管收紧后流动性收缩与负债荒的传导机制；3）提出资管行业转型方向——主动管理能力与渠道为王；4）判断大类资产配置从流动性驱动转向基本面驱动，并给出股、债、汇的具体策略；5）包含28页完整图表与数据支撑。适合金融机构从业者、资管行业研究员、宏观策略分析师及投资者阅读，帮助理解金融监管周期下的市场逻辑与配置思路。核心数据:同业存单从340亿飙升至8万亿;同业理财2015-2016年爆发;3M Shibor 2017年4月以来大幅上涨。
本报告由联讯证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 28。
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适合金融机构从业者、资管行业研究员、宏观策略分析师、投资者等读者参考。
重点分析了金融投资、资管转型、宏观、同业等议题。