资产配置定量研究：从大类资产驱动因子到择时因子｜光大证券2019

报告摘要

本报告深入探讨如何将大类资产的驱动因子转化为有效的择时因子，基于IC判断因子使用方向，提出双向择时策略。以沪深300和恒生指数为例，分析成交信息、估值、利率、经济数据、通胀、社融、进出口等因子的择时效果，发现利率因子的双向性最明显，股息率因子可改善提前减仓问题。适合量化研究员、资产配置经理、金融工程师、投资分析师、FOF投资经理等专业人士，为资产配置择时提供量化依据。

📋 核心要点(部分)

1. 从驱动因子到择时因子
2. 单因子对单资产的择时探索方法
3. A股（沪深300指数）择时分析
4. 日频因子信号
5. 月频因子信号
6. 港股（恒生指数）择时分析