华泰证券发布《华泰行业轮动系列报告之七》，提出改进版“华泰周期轮动”基金组合，通过三大改进实现风险收益特征提升：1）调整基金备选池，考虑交易成本、业绩可持续性，优选C类份额及被动指数债基；2）引入牛顿法和循环坐标下降（CCD）算法，提高风险预算求解效率，消除初值依赖；3）加入目标波动约束，提供5%、7.5%、10%三个版本。改进后年化收益率从10.91%提升至12.39%，夏普比率从1.99提高到2.19，最大回撤从7.52%降至6.61%，月度胜率高达78.24%。适合量化投资者、基金配置专家、FOF管理人及关注周期轮动策略的机构投资者。
华泰证券发布《华泰行业轮动系列报告之七》，提出改进版“华泰周期轮动”基金组合，通过三大改进实现风险收益特征提升：1）调整基金备选池，考虑交易成本、业绩可持续性，优选C类份额及被动指数债基；2）引入牛顿法和循环坐标下降（CCD）算法，提高风险预算求解效率，消除初值依赖；3）加入目标波动约束，提供5%、7.5%、10%三个版本。改进后年化收益率从10.91%提升至12.39%，夏普比率从1.99提高到2.19，最大回撤从7.52%降至6.61%，月度胜率高达78.24%。适合量化投资者、基金配置专家、FOF管理人及关注周期轮动策略的机构投资者。
华泰证券发布《华泰行业轮动系列报告之七》，提出改进版“华泰周期轮动”基金组合，通过三大改进实现风险收益特征提升：1）调整基金备选池，考虑交易成本、业绩可持续性，优选C类份额及被动指数债基；2）引入牛顿法和循环坐标下降（CCD）算法，提高风险预算求解效率，消除初值依赖；3）加入目标波动约束，提供5%、7.5%、10%三个版本。改进后年化收益率从10.91%提升至12.39%，夏普比率从1.99提高到2.19，最大回撤从7.52%降至6.61%，月度胜率高达78.24%。适合量化投资者、基金配置专家、FOF管理人及关注周期轮动策略的机构投资者。核心数据:年化收益率12.39%;夏普比率2.19;最大回撤6.61%。
本报告由华泰证券发布,发布于 2019 年。
覆盖 2019 年,全文约 30。
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适合量化研究员、基金组合经理、FOF投资者、金融分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、量化配置、风险控制等议题。