新股首日涨幅预测模型及卖出策略｜科创板类固收报告｜光大证券2019

报告摘要

本报告聚焦科创板新股卖出策略，基于2009-2012年市场化定价阶段历史数据，构建新股首日涨幅预测模型。核心发现：随机森林模型对日内涨幅超10%的新股样本外预测准确率达80%；线性回归模型在涨幅排序预测上表现优异。报告提出前5个交易日卖出、根据涨幅排序采用盯市或均价策略等实操建议，为机构网下配售提供量化参考。适合券商、基金、保险等参与科创板打新的投资机构。

📋 核心要点(部分)

1. 科创板制度决定卖出策略重要性
2. 新股涨幅影响因素
3. 首日涨幅预测模型
4. 科创板新股卖出投资建议
5. 风险提示