选股因子系列研究：当下跌遇到托底，委托成交相关性因子选股能力分析-海通证券

报告摘要

本文深入分析委托成交相关性因子，发现因子月度IC均值达-0.07，Rank IC达-0.10，月度胜率超70%，月度多空收益约2.70%。通过净委买变化率与高频收益序列相关性，有效捕捉投资者托底意愿，为量化选股提供新视角。

📋 核心要点(部分)

1. 引言
2. 委托成交相关性因子构建
3. 因子选股能力检验
4. 因子相关性分析
5. 正交化后表现