Barra风险模型CNE6纯因子构建与因子合成-渤海证券多因子模型研究
2019-06金融投资25📊 渤海证券免费
报告维度
- 📄 文件全名
- 《多因子模型研究系列之九：Barra风险模型（CNE6）之纯因子构建与因子合成-渤海证券》
- 🎯 适合读者
- 量化研究员基金经理金融分析师
- 📊 核心数据
- 2009-2019,36%,34%
- 🏷️ 核心议题
- #金融投资#Barra#纯因子构建#CNE6
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报告摘要
本报告针对全体A股，以月度调仓频率构建Barra CNE6一级、二级因子的纯因子组合，回测区间2009-2019年，流动性和动量因子表现稳定。通过调整规模因子中MIDCAP和质量因子中Earnings Quality的权重，模型Adjusted R²从34%提升至36%，因子夏普比率显著提高。
📋 核心要点(部分)
- 概述
- 纯因子模型的求解
- 纯因子测试结果
- 规模因子（Size）
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