Barra风险模型CNE6纯因子构建与因子合成-渤海证券多因子模型研究
本报告针对全体A股，以月度调仓频率构建Barra CNE6一级、二级因子的纯因子组合，回测区间2009-2019年，流动性和动量因子表现稳定。通过调整规模因子中MIDCAP和质量因子中Earnings Quality的权重，模型Adjusted R²从34%提升至36%，因子夏普比率显著提高。
报告摘要
本报告针对全体A股，以月度调仓频率构建Barra CNE6一级、二级因子的纯因子组合，回测区间2009-2019年，流动性和动量因子表现稳定。通过调整规模因子中MIDCAP和质量因子中Earnings Quality的权重，模型Adjusted R²从34%提升至36%，因子夏普比率显著提高。
核心要点
- 概述
- 纯因子模型的求解
- 纯因子测试结果
- 规模因子（Size）
报告信息
- 文件全名
- 《多因子模型研究系列之九：Barra风险模型（CNE6）之纯因子构建与因子合成-渤海证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 2009-2019,36%,34%
- 核心议题
常见问题
《Barra风险模型CNE6纯因子构建与因子合成-渤海证券多因子模型研究》主要包含哪些内容?
本报告针对全体A股，以月度调仓频率构建Barra CNE6一级、二级因子的纯因子组合，回测区间2009-2019年，流动性和动量因子表现稳定。通过调整规模因子中MIDCAP和质量因子中Earnings Quality的权重，模型Adjusted R²从34%提升至36%，因子夏普比率显著提高。核心数据:2009-2019,36%,34%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由渤海证券发布,发布于 2019 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2019 年,全文约 25。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化研究员、基金经理、金融分析师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、Barra、纯因子构建、CNE6等议题。
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