全球多市场择时配置初探｜华泰周期择时研究系列｜2017

报告摘要

本报告由华泰证券金工团队发布，深入探讨全球多市场择时配置策略。研究发现，全球十一个股票指数的对数同比序列具有同步性，可作为择时指标。华泰全球同步择时配置策略利用统一信号进行择时，回测自1996年至2017年实现年化收益7.32%、年化波动8.75%、夏普比率0.8359，优于等权配置与风险平价配置。报告还对比了均线、MACD、海龟交易法等策略在全球市场的表现，指出统一信号在单指数上具有普适性。适合量化研究员、资产配置经理、金融工程师、投资策略师及对全球资产配置感兴趣的投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 本文研究导读
2. 全球金融市场的周期现象
3. 同比序列与原始序列的互相关性
4. 简单择时在全球股票指数中的应用
5. 全球配置的重要性
6. 简单均线在全球主要指数上的择时效果
7. 海龟交易法则在单指数上的择时效果
8. MACD指标在不同指数上的参数选择
9. 同比指标在单指数上的择时应用
10. 全球同步择时配置效果
11. 择时配置策略与风险平价策略的比较
12. 统一择时信号在单指数上的择时效果