ST股票运行规律初探｜数量化投资技术系列之十五｜国信证券金融工程深度报告

报告摘要

本报告深入分析ST股票的市场表现与运行规律，基于2009年数据，构建ST指数并与全市场指数对比，揭示ST板块与大盘走势的强正相关性（相关系数0.94）。核心发现：ST指数系统性风险值对大盘风险具有预警作用；ST板块对流动性更敏感，流动性充裕时涨幅更大。报告还探讨了ST股票的投资价值与风险，指出其作为高风险高收益资产，有效延伸了金融市场风险收益覆盖广度。适合量化研究员、金融工程分析师、投资经理及对A股市场情绪指标感兴趣的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. ST股票概览
2. ST股票市场规模
3. ST股票投资价值分析
4. ST股票运行规律
5. ST股票长期走势与指数强正相关
6. ST指数BETA值居然长期偏低
7. ST指数系统性风险值对大盘风险的预警作用
8. ST股票换手率分析
9. ST股票于择时的意义