A股行业季节效应：春季收益最高，图解Q1-Q4策略分析-信达证券

报告摘要

本报告基于2005Q1-2019Q2中信一级行业指数历史数据，揭示A股明显的季节效应：春季躁动收益最高，Q1和Q3超额收益显著，Q2行情清淡（平均收益率仅2.03%），Q4类似。统计显示Q1跑赢大盘的行业个数及超额收益均值最高，为投资者提供了清晰的季节配置参考。

📋 核心要点(部分)

1. 春收夏歇秋抢冬播
2. Q1季度效应
3. Q2季度效应
4. Q3季度效应
5. Q4季度效应