A股市场常用风险表征指标分析｜整体乐观但部分风险指标严峻

本报告系统梳理了A股市场常用的风险表征指标，涵盖宏观经济、相对估值、供求关系、金融产品估值及非系统风险五大类。通过历史数据统计分析，发现当前市场整体乐观，但部分风险指标如M1增速显著高于M2、行业非系统性风险水平接近历史极端值等值得警惕。报告提出两个不常被关注的风险检测点，并对比07年底至08年初的指标特征，为投资策略提供提前准备。适合量化研究员、投资经理、金融分析师及风控人员参考。核心数据:M1-GDP季度相关系数0.436;20倍PE和2倍PB为可靠底线;权证溢价率与市场负相关系数超0.9。

本报告由国信证券发布,发布于 2017 年。

覆盖 2017 年,全文约 14。

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适合量化研究员、投资经理、金融分析师、风控人员等读者参考。

重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。