期权波动率期限结构策略：华泰期货量化套利回测分析

报告摘要

华泰期货专题报告详解期权波动率期限结构，设计买入/卖出日历价差策略。回测显示组合策略累计收益87.6%，年化收益23.1%，最大回撤仅11.83%，适合不同市场环境，为量化套利提供有效工具。

📋 核心要点(部分)

1. 期权波动率期限结构介绍
2. 波动率期限结构套利策略设计
3. 策略总体表现
4. 期权隐含波动率介绍