行为金融因子研究之一：资本利得突出量CGO与风险偏好｜广发证券2017

报告摘要

本报告由广发证券金融工程团队撰写，深入探讨行为金融学中的资本利得突出量（CGO）因子及其与风险偏好的关系。报告基于前景理论，构建参考价格与CGO因子，并验证其在A股市场的选股有效性。核心亮点：1）系统梳理前景理论与行为金融框架；2）提出CGO因子构建方法；3）实证分析CGO因子与股票收益的关系；4）基于CGO分层的选股策略表现优异。适合量化研究员、金融工程师、行为金融学者及投资经理阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 前景理论与行为金融
2. 参考价格与CGO因子
3. 基于CGO分层的选股策略
4. 总结