苏银转债个券分析：被低估的优质零售银行转债

报告摘要

苏银转债性价比高，债底支撑强，转股溢价率合理，正股盈利能力突出，零售业务占比提升，不良率低，估值处历史低位，投资价值凸显。江苏银行营收219.17亿元，同比增长27.29%，归母净利润78.71亿元，总资产突破2万亿元。

📋 核心要点(部分)

1. 推荐逻辑
2. 正股分析
3. 盈利能力
4. 业务结构
5. 风险控制