锦州银行股东问题及引入战略投资分析：工商银行与中国信达受让股份

报告摘要

东吴证券报告聚焦锦州银行股东问题与战略投资。工商银行和中国信达分别拟受让10.82%和6.49%股份。宝塔石化违约导致授信37亿元风险暴露，银行年报两次延期。分析认为引入战投缓释风险，但同业负债依赖、非标持有、不良率上升等挑战仍存。

📋 核心要点(部分)

1. 事件背景
2. 股东问题
3. 财务分析
4. 投资建议