市场微观结构探析：利用订单簿Spread指标捕捉alpha - 天风证券

报告摘要

本报告通过高频数据构建订单簿Spread指标，揭示买卖挂单强弱对股价短期走势的预测能力。实证显示，Spread因子IC均值-4.0%，多空组合年化收益14.6%，IC胜率75.7%，为量化选股提供增量低频alpha信息。

《市场微观结构探析：利用订单簿Spread指标捕捉alpha - 天风证券》主要包含哪些内容?

本报告通过高频数据构建订单簿Spread指标，揭示买卖挂单强弱对股价短期走势的预测能力。实证显示，Spread因子IC均值-4.0%，多空组合年化收益14.6%，IC胜率75.7%，为量化选股提供增量低频alpha信息。核心数据:IC均值-4.0%,多空年化14.6%,IC胜率75.7%。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由天风证券发布,发布于 2019 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2019 年,全文约 13。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合量化研究员、金融工程师、投资者等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、Spread、alpha、利用订单簿等议题。