市场微观结构探析：利用订单簿Spread指标捕捉alpha - 天风证券
2019-09金融投资13📊 天风证券免费
报告维度
- 📄 文件全名
- 《市场微观结构探析系列之二：订单簿上的alpha-天风证券》
- 🎯 适合读者
- 量化研究员金融工程师投资者
- 📊 核心数据
- IC均值-4.0%,多空年化14.6%,IC胜率75.7%
- 🏷️ 核心议题
- #金融投资#Spread#alpha#利用订单簿
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报告摘要
本报告通过高频数据构建订单簿Spread指标，揭示买卖挂单强弱对股价短期走势的预测能力。实证显示，Spread因子IC均值-4.0%，多空组合年化收益14.6%，IC胜率75.7%，为量化选股提供增量低频alpha信息。
📋 核心要点(部分)
- 基于订单簿的Spread指标,从高频时序到低频alpha,风险提示
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