金融周期下的大类资产配置框架：货币信用周期与动量因子策略

报告摘要

本报告指出美林投资时钟因逆周期调节失效，提出基于货币信用周期的大类资产配置框架。通过利率和信用利差的价格信号，构建有效策略，回测年化收益13.29%，夏普率近1.3，揭示货币信用周期在资产配置中的主导作用。

《金融周期下的大类资产配置框架：货币信用周期与动量因子策略》主要包含哪些内容?

本报告指出美林投资时钟因逆周期调节失效，提出基于货币信用周期的大类资产配置框架。通过利率和信用利差的价格信号，构建有效策略，回测年化收益13.29%，夏普率近1.3，揭示货币信用周期在资产配置中的主导作用。核心数据:13.29%;9-10个月。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由光大证券发布,发布于 2019 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2019 年,全文约 23。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合资产配置研究员、金融分析师、投资者等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、金融周期下等议题。