金融周期下的大类资产配置框架：货币信用周期与动量因子策略
2019-09金融投资23📊 光大证券免费
报告维度
- 📄 文件全名
- 《资产配置定量研究系列之四：金融周期下的大类资产配置框架-光大证券》
- 🎯 适合读者
- 资产配置研究员金融分析师投资者
- 📊 核心数据
- 13.29%
- 9-10个月
- 🏷️ 核心议题
- #金融投资#金融周期下
📦 本报告属于月份合集
购买后将获得「2019 年 9 月报告合集」 · 共 2165 份报告打包下载链接
点击获取云盘下载链接
报告摘要
本报告指出美林投资时钟因逆周期调节失效，提出基于货币信用周期的大类资产配置框架。通过利率和信用利差的价格信号，构建有效策略，回测年化收益13.29%，夏普率近1.3，揭示货币信用周期在资产配置中的主导作用。
📋 核心要点(部分)
- 美林时钟失效
- 货币信用周期
- 利率与利差
- 资产配置策略
- 动量因子
同分类推荐
粤开策略流动性专题：北上资金狂买大金融，2019年12月资金面分析
保险行业2020年度策略：强军之道，要在得人-中银国际
2020年宏观策略与大类资产配置报告：降速提质，守正出奇 - 财通证券
投中统计：2019年并购宣布交易金额近五年最低，私募基金退出波动
2020年银行业投资策略：前高后低风险为线，双宽松下LPR下降影响分析
债券违约存贷双高财务分析：康美药业案例启示
风格轮动下的牛股线索：从美国漂亮50到中国中小市值牛股-浙商证券
美联储货币政策三条线索五大趋势 2020年降息分析 国泰君安全球央行观察
广发宏观：蓄势待发，2020年财政收支展望解读
美国经济动能偏弱 关注上半年市场风险偏好变化 申万宏源债市海外环境分析
十一月北上资金净流入604亿加仓电子建材计算机 MSCI事件驱动
央行仍需宽松？降准释放万亿资金解析2020年货币政策走向