本报告由国泰君安金融工程团队撰写，开创性地构建了基于短周期价量特征的多因子选股体系。报告详细介绍了交易型阿尔法策略的构建思路、因子体系及实证分析，共运用近200个短周期阿尔法因子，数据均来自个股日频率价格与成交量。策略自2012年1月至2017年4月，扣除所有交易成本后，较中证500指数实现年化超额收益率50.2%，最大回撤仅5.9%，信息比率4.67。对交易成本的敏感性分析表明，模型可容纳极限交易成本接近双边1%，实战能力强。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及对多因子模型感兴趣的投资者阅读。
本报告由国泰君安金融工程团队撰写，开创性地构建了基于短周期价量特征的多因子选股体系。报告详细介绍了交易型阿尔法策略的构建思路、因子体系及实证分析，共运用近200个短周期阿尔法因子，数据均来自个股日频率价格与成交量。策略自2012年1月至2017年4月，扣除所有交易成本后，较中证500指数实现年化超额收益率50.2%，最大回撤仅5.9%，信息比率4.67。对交易成本的敏感性分析表明，模型可容纳极限交易成本接近双边1%，实战能力强。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及对多因子模型感兴趣的投资者阅读。
本报告由国泰君安金融工程团队撰写，开创性地构建了基于短周期价量特征的多因子选股体系。报告详细介绍了交易型阿尔法策略的构建思路、因子体系及实证分析，共运用近200个短周期阿尔法因子，数据均来自个股日频率价格与成交量。策略自2012年1月至2017年4月，扣除所有交易成本后，较中证500指数实现年化超额收益率50.2%，最大回撤仅5.9%，信息比率4.67。对交易成本的敏感性分析表明，模型可容纳极限交易成本接近双边1%，实战能力强。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及对多因子模型感兴趣的投资者阅读。核心数据:年化超额收益率50.2%;最大回撤5.9%;信息比率4.67。
本报告由国泰君安发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 32。
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适合量化研究员、金融工程师、投资经理、金融分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。