基于短周期价量特征的多因子选股体系｜国泰君安2017中期投资策略

报告摘要

本报告由国泰君安证券分析师李辰于2017年6月发布，深入探讨了基于短周期价量特征的多因子选股体系。报告指出，2017年以来市值因子大幅波动，风格转向大盘，对模型风格控制提出更高要求。核心内容包括：超额收益来源分析、显著价量特征识别、Alpha模型评价标准以及短周期Alpha体系实证。报告强调阿尔法因子与市值因子的相关性不容忽视，并提供了沪深300和中证500增强组合的敏感性分析。适合量化投资研究员、基金经理、金融工程师、策略分析师及对多因子模型感兴趣的投资者阅读，帮助理解市场风格变化下的选股策略优化。

📋 核心要点(部分)

1. 超额收益的来源
2. 一些显著的价量特征
3. Alpha模型的评价标准
4. 短周期Alpha体系及策略实证