基于深度组合的选股策略｜国泰君安数量化专题报告｜2017

报告摘要

本报告由国泰君安金融工程团队发布，创新性地提出“深度组合”理念，将深度学习思想应用于选股研究。报告从理论到实证，详细阐述了如何通过自编码网络提取非线性特征，并与传统风险模型互补，构建沪深300选股策略。实证显示，该策略在2010-2017年间实现年化收益18.37%，最大回撤仅8.33%，显著优于传统动量策略。报告还解决了神经网络“黑箱”问题，通过损失函数指标优化策略，提升收益风险表现。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及对AI选股感兴趣的投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 引言
2. 深度组合理念
3. 深度组合的理论基础及其不同视角
4. 基于深度组合的选股策略
5. 沪深300选股实证分析