基于成分股动量反转效应的均线择时研究｜深次新股指数为例｜中信建投

报告摘要

本报告由中信建投发布，创新性地从深次新股指数成分股的技术指标出发，通过个股均线信号衍生指数多空信号，并基于历史波动率划分低波动与高波动区间，分别采用动量与反转策略进行择时。策略1（低波动反转+高波动动量反转）年化收益率25.83%，最大回撤15.48%，夏普比率1.23；策略2（全区间反转）年化收益率26.7%，最大回撤16.68%，夏普比率1.28。报告详细分析了参数敏感性，并给出最新观望建议。适合量化研究员、金融工程分析师、投资经理及对A股择时策略感兴趣的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 背景介绍
2. 指标说明与方法介绍
3. 择时策略及结果统计
4. 区间分段测试结果
5. 区间综合结果