2020年资产配置与FOF策略：资产结构再平衡，权益基金新时代

报告摘要

报告指出国内资管生态变化将推动风险偏好抬升，权益资产具备中长期配置价值。构建了从长期宏观周期、中期相对估值到短期市场情绪的股债择时模型，模型历史10年仅1年负收益，7年战胜基准。风格上中证500优于沪深300，并提供多档风险偏好基金组合。

📋 核心要点(部分)

1. 生态与业态背后的资产结构变革
2. 资管政策处于积极周期，底层资产面临抉择
3. 宏观周期驱动风险资产，配置性价比催化持仓演变
4. 配置模型：资产上重视权益，风格板块重中证500
5. 基金组合配置