量化基金何时好？2017年量化基金业绩熄火原因与前景展望｜方正证券金融工程报告

报告摘要

2017年上半年量化基金业绩突然熄火，而此前几年表现超群。本报告从风格和选股两大角度，深入剖析影响量化基金业绩的五大潜在原因：风格收益、风格持续性、风格解释度、趋同度指标和市场波动率。报告指出，小市值和价值因子表现正面、成长因子负面，风格持续性越强、解释度越高、趋同度下降、波动率下降时，量化基金表现更好。截至2017年6月30日，国内公募基金数量4419只，净值10.07万亿元；私募基金56576只，实缴规模9.46万亿元。适合量化基金投资者、金融工程研究员、基金经理、资产管理从业者及对量化投资感兴趣的投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 量化基金何时好？风格选股影响绩效
2. 量化基金的特征
3. 量化基金何时好
4. 量化基金今年为何熄火
5. 量化基金前景展望
6. 公募基金纵览
7. 私募基金纵览
8. 国内近期发行基金
9. 国内新受理基金
10. 风险提示